日期：2016-7-14（原创文章,禁止转载）
大禹节水(300021):凭仗丰富工程经验抢占新兴滴灌市场
大禹节水所处的节水灌溉行业为国家"一号文件"扶持对象,发展潜力巨大。公司研发实力强,项目经验丰富,服务区域逐渐从新疆、甘肃等成熟市场转向内蒙古、东北等新兴市场,在提升业务空间的同时,也提升了综合盈利能力。目前三大募投项目进展顺利,产能将在2011-手定单情况乐观钦州癫痫医院哪家好。
2010公司实现总收入3.27亿元,同比增长21.37%,归属上市公司股东净利润0.29亿元,同比增长17.42%。2011年一季度,公司实现总收入0癫痫怎么治疗.66亿元,同比增长48.90%,归属上市公司股东净利润0癫痫患者饮食注意事项.05亿元,同比增长46.74%。
考虑到"125的新市场扩大能力,预计未来两年收入增速将保持在50%以上,2011-2012年EPS分别为0.19、0.37元。对高成长性个股,更合适采取PEG的定价方式,我们给予其2011年动态PE50倍、2012年动态PE33倍(对明年的成长不确定性给予一定折扣),对应公司目标价格区间9.5元-12.2元,保持"买入"评级。
